«Рынок нарушил традицию и открыл неделю ростом», – Анна Люканова, ГК «АЛОР»

Рекомендую на наступившей неделе использовать спекулятивную стратегию, поскольку волатильность обещает быть высокой

Российский фондовый рынок открыл май ростом основных индексов. Индекс ММВБ обновил годовой максимум, подобравшись вплотную к уровню 950 пунктов, который так и не удалось преодолеть в течение сессии. После позитивного открытия торгов рынок незначительно остудил пыл и ушёл в боковик. В течение сессии на ход торгов влияние оказывала макростатистика, в частности, данные по розничным продажам в Германии, которые в марте снизились на 1% при прогнозировавшемся снижении на 0,1%. Позитивная динамика фьючерсов на индексы США поддерживала «быков» отечественных площадок.

Объёмы на сегодняшней сессии – ниже объёмов прошлой недели. На мой взгляд, отсутствие крупных игроков вряд ли позволит российскому рынку подняться существенно выше текущих уровней. Любой негатив спекулянты будут использовать в целях фиксации прибыли, что может привести к движению вниз, которое на текущих объёмах будет моментальным. В целом, основной диапазон движения индекса ММВБ, на мой взгляд, не выйдет из коридора 900 - 950 пунктов. Рекомендую на наступившей неделе использовать спекулятивную стратегию, поскольку волатильность обещает быть высокой.

Открытие завтрашней сессии определят итоги торгов в США, где технические факторы могут сдерживать дальнейший рост. В случае негативной динамики фьючерсов на американские индексы перед открытием сессии, рекомендую в начале торгов сократить позиции по акциям. Ход завтрашней сессии будет корректироваться статистикой из Еврозоны, в частности, данными по производственной инфляции. Итоги дня во многом определит выступление главы ФРС Бернанке в Конгрессе США с отчетом по экономике.

Основным риском наступившей недели является публикация отчёта по рынку труда США в пятницу, который традиционно удерживает инвесторов от покупок, что также является фактором, выступающим в пользу спекулятивной стратегии на текущей неделе.

Акции российского нефтегазового сектора демонстрируют сегодня позитивную динамику, воспользовавшись ростом цен на «чёрное золото», но близость к уровням сопротивления может привести к коррекции вниз по большинству акций. Снижению рынка завтра также может способствовать динамика стоимости нефти, которая может измениться в ожидании данных по запасам нефти и нефтепродуктам в США. Фаворитами сегодняшней сессии являются акции «Газпрома». На мой взгляд, поддержку акциям оказывает близость даты отсечки реестра по дивидендам – 8 мая. В качестве сопротивления на сегодняшней сессии выступил уровень 155 руб. за акцию, при пробитии вверх которого вероятна попытка тестирования границы 200-дневной скользящей средней в районе 160 руб. за акцию.

Перенос сроков публикации результатов «стресс - тестов» 19 крупнейших американских банков не испугал российских инвесторов, и акции банковского сектора поддались рыночному позитиву. Фаворитами вновь являются привилегированные акции Сбербанка, которые третью сессию подряд демонстрируют бурный рост. В качестве сопротивления сегодня выступил уровень 200-дневной скользящей средней в районе 17,5 руб. за акцию. По объёму акции занимают сегодня третье место и, на мой взгляд, рост связан с покупкой со стороны стратегического инвестора или крупного фонда.

Информация предоставлена ООО «Мурманский фондовый интернет центр» (ГК «АЛОР») .